筆者有個臭毛病，總喜歡標新立異，一直把投資界的老巴子(巴菲特)的“別人絕望時我瘋狂，別人瘋狂時我絕望！”那句話奉為圭臬。這不，**近大家都在說烘干機如此如此牛X,插秧機這樣這樣堅挺，打捆機那樣那樣瘋狂，但唯獨沒有人替拖拉機說話，于是筆者的牛脾氣又上來了，決定為拖拉機搖旗吶喊，要不就對不起咱的簽名：“鐵肩擔道義，妙手著文章，古有狂人魯，今有筆者”。

　　那么我們言歸正傳吧!在農機行業風云激蕩的2017年，大輪拖行業究竟發生了什么呢？是什么讓筆者想一吐為快呢？

　　一、首次負增長，背后的原因更值得關注

　　大型拖拉機被喻為農機工業皇冠上的明珠，誰能在大型拖拉機上占有優勢，誰就是農機行業的執牛耳者，所以大型拖拉機是農機行業兵家必爭之地，沒有一家大型企業敢忽視它。

　　另外大輪拖也是農機行業發展的風向標，其銷量的上升或下降往往能說明很多問題。

　　今年上半年，據農機流通協會的數據推測，國內100馬力以上大輪拖銷量下降10%，雖然行業整體形勢不好，但中輪拖和小輪拖仍是有8%的增長。

　　據筆者長期對農機行業的觀察，在近20年的時間里，大輪拖在上半年銷量下滑還是第一次，要知道前幾年可是以年化20%以上速度在飆升，尤其在上半年增長速度會高于全年速度，今年這種負增長更是聞所未聞。

　　那么，是什么原因造成今年大輪拖銷量下滑呢？現象背后還有什么樣的深層次原因呢？

　　筆者認為透過現象可以挖掘出背后的深刻原因：

　　一是組織化用戶購買力下降。近幾年由于地租、農資、人力成本等逐年增加，導致用戶的收益普遍在下降，另外一些盲目投資農業的公司由于不熟悉農業領域或規模不經濟等原因，造成收益低于預期。

　　二是土地流轉速度趨緩，規模化進程減慢。2016年國內土地流轉4.6億畝，流轉比例達到35%，但2016年速度明顯降低，其原因為：能流轉的土地基本上集中化了，可流轉的土地已經不多；流轉成本越來越高，投資者的風險加大，流轉積極性下降；部分經營者收益不理想，一部分土地退還農民，影響了后來者的積極性。

　　預計從2017年后，流轉的速度會更慢，流轉的量也會減少，這將直接影響大輪拖新增需求，拖拉機行業失去這個強有力的拉動力量，當然銷量會下降了。

　　三是深松整地項目需求減少。近五年時間里，拉動大型拖拉機銷量的另一個因素就是深松整地項目，深松整地有周期性，國家明確要求至少每三年要深松一次，從全國范圍內看，第一輪深松整地項目基本上實施結束，也就意味著深松整地項目對大型拖拉機的需求減少，下一次大規模的需求回歸至少要等到三年之后。

　　四是機手收益下降，購買意愿不強。國內拖拉機的保有量已經非常高了，某專家說國內農機總動力超過了11.6億千瓦，平均在耕地上就是“一畝地一匹馬”，也就是保有量太多了，其后果是機手的作業量減少，收益下降，機器回收時間從1-3年，延長到5-7年，這必然會影響新老用戶的消費積極性。

　　可能還會有更多的原因，比如2016年國2機處理提前透支了需求等，但筆者認為讓用戶能掙到錢才是硬道理，拖拉機企業不但要為用戶提供性價比高機器，而且要研究如何幫助用戶掙錢，只要用戶掙錢了，我們才能從用戶手里掙錢！

　　二、全行來經營效益下降，企業負債經營

　　行家看門道，外行看熱鬧！看一個行業的基本面，眼睛不能只盯著銷量，對于企業來說，銷量大了不一定是好事，反過來說也不一定是壞事。比如說2007年微耕機行業銷量35萬臺，行業平均毛利率35%以上，當年十幾家企業賺得盆滿缽滿，2016年微耕機行業銷量150萬臺，但行業平均毛利率15%不到，一百多家企業幾乎沒有賺錢的。

　　那么怎么看今年大輪拖行業呢？就看國內規模以上拖拉機行業的經營情況吧。

　　據國家統計局數據分析，上半年175家拖拉機生產企業營業收入同比增長了8.5%，利潤同比增長3.7%，成本同比增長11.3%，應收賬款同比增加24.4%，利息支出同比增加21.3%。

　　從以上幾個關鍵的經營指標可以明顯的看出來，今年拖拉機全行業經營效益在下降，尤其是經營成本比往年要增加很多，更值得關注的是利息支出增加超過20%，說明很多企業現金流嚴重不足，在借銀行的錢負債經營。

　　在行業形勢不好的時候，信心比黃金很重要，在企業經營不好的時候，現金比利潤更重要。

　　三、競爭格局出現分化，行業集中度降低

　　拖拉機行業**大的意外，也是**值得關注的是大量的二線、三線大輪拖新銳品牌的崛起。這些企業大多數出生于齊魯、河洛兩大產業集群，其中齊魯產業集群**多，據有人說產能超過3000臺的有38家，雖然我對這個數字表示深深的懷疑，但筆者也沒有確切的證據推翻它，我的判斷是沒有38家，但15家是有的。

　　大量的新銳品牌的崛起，帶來的影響就是以一拖東方紅、雷沃重工、約翰迪爾、東風農機為代表的行業競爭均衡被打破，直接的結果是大量的市場份額被蠶食，比如2016年有約15%的市場份額被群狼瓜分，2017年形勢更嚴峻，有專家預測說全年可能有25%的市場份額會被新銳品牌搶走，今年四大家族的日子可能會更不好過。

　　那么，今后將是什么樣的局面呢？

　　筆者預計，大輪拖行業的長期均衡的競爭格局分崩離析，行業將會經歷一斷漫長的動蕩期，新品牌會繼續圍獵和蠶食大品牌的市場份額，沒有新需求的情況下，老品牌和新品牌的競爭只能是存量的競爭。

　　革命不是請客吃飯！預計大品牌的市場占用率會繼續降低，新銳品牌將采用跟隨和依附戰略，借用大品牌的供應鏈、技術、制造資源，甚至銷售渠道，千方百計的“揩油”，大品牌是可悲的“唐僧肉”，會成為眾多新品牌圍獵和蠶食的對象，市場占有率進一步降低將不可避免。

　　四、產品功率趨勢上延，跳躍式發展特征明顯

　　有些農機的“發育”讓人很著急，比如殘膜回收機，蔬菜收獲機，殘膜回收機在國內發展有十五年了，但至今仍沒有一款象樣的產品，但大輪拖似乎從來沒有在這方面給我們添堵，事實上這個產品在國內是超前發育——提前進入少年時代，提前度過青春期，現在又想提前完成更年期(筆者把產品的升級換代叫做更年期)。

　　據一位拖拉機行業專家說，國內拖拉機功率段上延在東北、新疆地區是溫和的漸進式的上延，但也從200馬力向270馬力、300馬力上延，速度在加快；而在中原地區、北方地區則是跳躍式上延，有跡象表明這些地區拖拉機主流需求將由120-150馬力直接進入200-250馬力，由150-180馬力直接進入像東北、新疆一樣的300馬力及以上。

　　更年期提前是好事啊！因為老產品的退出會有“騰籠換鳥”的效果，新的需求也將提供新的商機，但正如小孩子發育過快會營養跟不上一樣，跳躍式的需求企業也跟不上節奏，這方面國內企業會吃大虧，但對迪爾、凱斯、克拉斯、愛科等進口品牌來說絕對是福音。

　　五、低端出口，高端進口倒金字塔結構未變

　　數字會說話！數字后面會隱藏著大秘密，而圖表可以將這個秘密很直觀的表現出來，筆者也非常喜歡用圖表來分析問題。

　　不知道諸位看官看了上面兩個圖有什么感受，但筆者還是挺意外的！

　　第一張圖告訴我們的秘密是國內拖拉機行業仍處于全球產業鏈的低端，我們給世界提供的仍是沒有技術含量、附加值低、經濟實惠的中小型產品，喻為農機工業皇冠上的明珠的大輪拖，尤其是200馬力以上的重型拖拉機仍不具備和歐洲跨國巨頭在全球市場上競爭的資格。

　　第二張圖告訴我們，180馬力以下的低端拖拉機產品，自主品牌在全球市場上有一定的競爭力，但這種競爭力也僅僅是性價比的競爭力，但在180馬力以上考實力的重型拖拉機上，我們剛拿到了入場券，離真正的登堂入室還要很長的一段路要走，從這個意義上講，國內農機企業要戒浮戒躁，與十年前相比，約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、克拉斯、久保田等仍然強大，這些跨國公司并不是紙老虎，在我們快速發展的時候，他們也并沒有睡覺。

　　六、紅海難熬，走出去求生存成為共識

　　中國擁有全世界數量**多的農機生產企業，據說超過了10000家，光大輪拖行業就有50多家，這么多的企業擠在一起，要分享7萬多臺的需求，在一拖東方紅、雷沃重工、東風農機瓜分了超過65%市場份額的情況下，平均到每一家企業身上連1000臺的量都沒有，大輪拖是典型的規模經營，沒有3000臺的銷售規模，很難說企業能盈利，那么跳出國內紅海市場，透出水面，到國外去喘口氣就是很自然不過的選擇了。

　　從上半年拖拉機行業出口數據也印證這種趨勢，上半年拖拉機行業實現出口額2億美元，同比增長率超過26%，其中輪式拖拉機機接近30%，與國內區區8%的增長率形成非常強烈的反差，從數據可以看出來拖拉機行業“紅杏出墻”的意愿非常強烈，當然不是說這些企業不忠誠于國內市場，只是競爭形勢所迫罷了。

　　從上文可以看出來，國內出口拖拉機主要以中小型低端產品為主，說明我們仍處于全球農機產業鏈的低端，但很明顯，情況在起變化，國內企業力爭上游的意愿十分辛強烈，并且有些企業厚積而薄發，5月份第一拖拉機股份有限公司向俄羅斯出口了10臺LX2204重型拖拉機，這是國內200馬力以上重型拖拉機首次批量出口國外市場，雖然量不大，但其象征意義重大，另外還值得一提的是這10臺拖拉機配備的是東方紅自己生產的重型柴油機，這說明國內不但有重型拖拉機拖拉機的組裝能力，而且有完整的產業鏈。